股票配资开户平台营收双增背后，广州农商银行穿越周期的转型之路

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级

对于当下的中国银行业而言，稳字重逾千金。当下规模扩张的旧逻辑已难持续，如何在当下守住基本盘，成为每家银行必须回答的问题。作为华南地区资产规模最大的农商行，广州农商银行在过去四年经历了一场从资产质量到战略布局的持续调整。其最新披露的2026年中期业绩，正在让这场漫长调整的成效逐步显现。农商行群体如何应对这轮行业周期，这份成绩单里藏着值得细读的线索。

近日，广州农商银行2026年中期业绩如期出炉。

在银行业净息差持续探底，区域银行普遍承压的大背景下，这家华南地区资产规模最大的农商行，迎来了营收与净利润双双正增长。

从数字来看，该行营业收入80.74亿元、净利润15.12亿元，增幅分别为0.45%和0.12%。对于一家经历4年深度调整的银行而言，这轮营收双增的背后，是负债端成本管控、存量风险化解、战略重心回归本土等因素的共同作用。

循着这条发展轨迹，广州农商银行穿越周期的稳进之道逐渐清晰。

一份有质量的中期业绩答卷

8月28日晚间，广州农商银行交出2026年中期成绩单。营收连跌四年后，这家农商银行终于迎来营收净利双正增长，这些数字背后是一连串主动调整得出的结果，值得细细深究。

财报显示，上半年集团实现营业收入80.74亿元，净利润15.12亿元，同比分别增长0.45%和0.12%，归母净利润14.13亿元，增速达2.82%。

拆开收入端，这份转正的含金量更加清晰。该行利息净收入实现68.02亿元，同比增长3.63%，在营收中占比超八成，以稳定的造血能力稳住收入基本盘。

非息板块同样有亮点，该行交易净收益3.92亿元、同比增长51.61%，成为收入增长的重要补充。费用端精细化管理同步见效，手续费及佣金支出同比压降35.9%，收入稳步增长的同时，经营效率持续提升。

业绩改善的节奏也很能说明问题，该行一季度营收36.04亿元，二季度单季营收达44.70亿元，环比拾级而上。考虑到上半年商业银行净息差仍在历史低位、同业普遍为增利不增收所困，这组正增长更显不易。

这波业绩改善的直接推手，藏在负债端。上半年全行净息差1.07%，同比不降反升4个基点，净利差同步走扩8个基点，在息差普遍收窄的行业里并不多见。

拆解来看，主要得益于负债端的成本下降。客户存款年化成本率一年间下降41个基点至1.37%，公司定期和个人定期存款成本率分别压到2.15%和1.73%，仅此一项，客户存款利息支出就少付20.52亿元，全行利息支出合计减少20.46亿元。

如果说负债降本守住了利润，那么条线结构的切换则在重塑收入来源。

多年来该行营收由对公条线挑大梁，今年上半年，公司银行业务收入34.54亿元，占比由上年同期的48.68%降至42.79%，零售银行业务收入33.15亿元，同比增长20.2%，占比从34.32%跃升至41.06%，两条线占比之差由超过14个百分点收窄到不足2个百分点，几近并驾齐驱。对公独大的旧格局正在松动，零售这条更依赖本土客群、更分散也更稳健的增长曲线开始逐步接棒。

资产负债表上，一场主动换仓也在同步进行。

贷款总额虽较年初小幅压降约1%，并非全面收缩，住房按揭和个人经营贷分别增加了26.53亿元和17.20亿元，个人消费贷与信用卡透支则合计压减36亿元以上，信贷资源向风险更分散的本地客群迁移。负债端方面，高成本定期存款规模下降。

规模上做减法，结构上做加法，广州农商银行正在把资产和负债同时搬到更轻、更稳的位置。

一场接近后半程的出清

经营基本盘改善之外，资产质量端的变化，是检验广州农商银行的另一把标尺。

2026年上半年，银行业资产质量整体进入压力释放期。金融监管总局数据显示，二季度末农商行不良贷款率达2.83%，连续两个季度走高。

行业大潮之下，广州农商银行同样承压。6月末，广州农商银行不良贷款余额141.92亿元，较年初增加10.93亿元，不良贷款率2.03%，较年初上升0.17个百分点，然而依旧低于行业平均水平。

这场释放的核心地带在零售业务。多家上市银行半年报显示，新增不良贷款主要集中在消费贷、经营贷和信用卡上。以某国有大行为例，其个人贷款不良率从2024年的1.15%一路攀升至如今的1.77%，其中信用卡不良率更是达到了5.37%。

另一家以零售为主的股份制银行同样未能置身事外，其零售贷款不良率从2024年末的0.96%升至当前的1.16%，信用卡不良率由1.74%升至1.90%，其中该行管理层明确表示零售贷款风险仍处于上升通道。

针对当前零售信贷风险的行业性难题，广州农商银行坚持增量管控与存量化解两手抓，主动优化消费信贷和信用卡业务结构，同时用足批量转让等市场化渠道，推动存量风险有序出清。

对公板块是资产质量的稳定器，公司贷款不良率保持在 1.42%的较低水平，批发零售、住宿餐饮等接触型服务业的波动带有阶段性特征，整体风险分散可控。

房地产领域的化解成效最具代表性，经过持续清收、转让与重组，房地产贷款不良率已降至0.84%并连续两个报告期保持稳定，曾经的压力点转为整体可控板块。

更深刻的变化在于化解思路，该行近年来从被动处置风险转向主动经营资产，坚持认定从严、应核尽核，统筹批量转让、现金清收、司法追偿等多元手段，计划再次市场化挂牌转让一批以抵质押类为主的信贷资产，同步推进出险房企和旧改项目债权清收，资产负债表持续净化，为后续轻装上阵积蓄空间。

在处置存量风险的同时，更值得追问的是，腾出的资产负债表空间最终投向了哪里。

增量重回广州主场

在回撤的同时，广州农商银行的战略重心正在重回广州。

机构层面，该行村镇银行整合在上半年继续推进。省内方面，继2025年吸收合并东莞黄江、中山东凤两家珠江村镇银行并改设支行后，今年3月完成深圳坪山珠江村镇银行吸收合并，把网点向广州及周边城乡下沉。省外方面，该行在6月末于南方联合产权交易中心挂牌转让烟台福山珠江村镇银行100%股权，把资本和管理精力收回广州主场。

今年以来全国已有上百家村镇银行通过解散、合并、改制退出，对广州农商银行而言，撤出管理半径之外的省外网点，本质是把有限的资本、人员和管理精力收回主场，聚焦深耕本土市场。

收回的资源投向哪里，信贷结构给出了答案。

科技作为广州现代产业体系重要的一环，也是本地金融机构最需要接住的客群。作为广州益企共赢计划的主办行，广州农商银行把科技金融定位为战略转型的核心引擎。6月末，科技贷款余额742.5亿元，较年初增长10.7%，服务科技型客户3788户，专精特新企业贷款规模达196.1亿元。

针对科创企业轻资产、缺抵押的共性痛点，该行把知识产权、研发投入、未来收益权纳入授信评价，联动政府风险补偿池，组建29个产业专班和超过200人的专属服务团队，以金米科技贷、专精特新贷等61款产品覆盖企业成长全周期。

绿色金融是另一条高增长曲线。6月末该行绿色贷款813.29亿元，较年初增加87.5亿元，增长12.1%，近三年复合增速高达35.5%。依托广东海洋产业禀赋，该行蓝色金融规模达26.2亿元，覆盖海上风电、海洋牧场、陆源排污治理等场景，落地省内首批蓝色金融重点项目，同时建成6家零碳网点，发布首份可持续信息披露报告。

普惠与三农，则是广州农商银行的安身立命之本。6月末该行普惠型小微企业贷款665.06亿元，较年初增长7.03%，涉农贷款436.28亿元，增长3.5%，广东百千万工程重点项目贷款余额超过305亿元。这得益于该行近年来在产品端重点发力，该行围绕丝苗米、迟菜心等标志产业推出的特色信贷，借助村资宝等系统接入村集体资金管理，支持190余个市内农村集体建设用地项目、授信超45亿元，把金融嵌进镇村毛细血管。

为了让投放不流于数字，该行配套了一整套机制，千企万户大走访累计覆盖客户超4万户，授信593.44亿元、实际投放419.89亿元。中小额公司信贷余额738.9亿元，增长6.9%，供应链中小额业务实现100%线上化，中小额审批压缩到3至5天。

收缩战线、深耕本土，这条转型之路成效几何，市场拭目以待。

责任编辑 | 陈斌